V minulosti byl Birmingham velmi známý díky průmyslové revoluci, která zde probíhala. Ani dnes se průmysl z města nevytratil. Mezi hlavní odvětví průmyslu ve městě patří automobilový průmysl, zbraně, elektronika, chemické výrobky, šperky, sklo a potraviny. Birmingham je velmi vyhledávaný lidmi, kteří se zajímají o práci ve Velké Británii právě proto, že v tomto městě je velké množství továren a skladů.
Díky průmyslové revoluci v 18. století se městu začalo říkat "Továrna světa" nebo "Město tisíce řemesel". Kvůli zvyšující se důležitosti Birminghamu sem přišla v roce 1889 královna Viktorie a udělila mu statut města.
Během druhé světové války město utrpělo velkou újmu. O život přišlo tisíce lidí a město bylo téměř zničeno. Následkem toho proběhla v 50. letech rozsáhlá rekonstrukce, kdy město dostalo vzhled betonové džungle.
V posledních letech prošlo město další rekonstrukcí, díky které vznikly nové náměstí, obnovily se budovy a staré ulice a odstraněny byly podchody. Cílem této rekonstrukce bylo přiblížení se jiným turisticky atraktivním městům v Anglii.